_dei sedicenni raggiungono un adolescente solitario e depresso; uno del gruppo, dal carattere maniacale, gli chiede perché è così serio (in questa occasione dice di chiamarsi Jack, ma ammette di non voler rivelare il suo vero nome)_1 anno dopo gli adolescenti al tavolo parlano dei loro problemi economici e decidono di fare una rapina; nonostante non abbiano intenzione di uccidere, 1 bimba e la mamma vengono uccise assieme al direttore della banca; la sera stessa il padre della bimba arriva in un ripostiglio in cui i giovani si erano radunati e gli uccide uno a uno, tranne quello che un tempo era depresso (ora apparentemente sobrio e composto), il quale trova una pistola nello stivale di un amico e spara alle mani dell'adulto per poi avvicinarvici e chiedergli con tono maniacale perché è così serio; in seguito gli spara in testa e scappa.
_col passare del tempo il giovane è sempre più un malintezionato ed inizia a stuprare ed uccidere bambini; quando un adulto lo trova e lo aggredisce, lui gli infila un coltello sotto il mento; anni dopo diviene un cabarettista ed illusionista presso alcuni bar, in uno dei quali incontra Carmen, i due si innamorano e dopo una notte d'amore, si fidanzano ufficialmente; il ragazzo mette la testa a posto ed inizia ad avere agganci che gli assicurano numerose serate.
_9 mesi dopo vediamo Carmen incinta di 8 mesi ma la famiglia è in piena crisi economica; una sera, Jack, tornato depresso come da ragazzino, contatta due criminali che gli trovano un lavoretto in cui potrebbe aiutarli, lui acconsente in cambio di una piccola somma di denaro; dopo il lavoro chiede aiuto ai due per guadagnare dei soldi e loro lo coinvolgono in un loro affare [vedi The Killing Joke]; la sera Carmen muore assieme al feto per un corcuito elettrico (è una scusa inventata dai criminali) che l'ha folgorata, J non ha più motivo per compiere il reato ma viene convinto a farlo ugualmente, veste i panni di Cappuccio Rosso e prosegue, ma qualcosa va storto e i due criminali scappano mentre lui cade in una vasca di acido nonostante batman cerchi di salvarlo; uscito da un condotto, si ritrova i capelli verdi, la carnagione pallida e un sorriso rosso lungo le labbra; in quel momento fa per la prima volta una risata davvero maniacale.
_Avvicinatosi ad un auto con caravan, J entra, uccide la coppietta che stava facendo sesso all'interno e dopo aver passato ore insonni tentando di dormire su un divanetto, copre i due cadaveri con una coperta e ci si corrica sopra; al mattino trova la porta aperta e un biglietto sul tavolo con su scritto "ti aspettiamo, stupido clown, sappiamo chi sei, dove sei e cosa fai" e firmato "Black Thugs" (una banda di Gotham composta da sola gente di colore che vive in un quartiere malfamato, son protetti da un boss mafioso).
_J ruba la macchina e si avvia per un lungo viaggio verso il quartiere dei Black Thugs.
_si dirige verso una lavanderia dove mette a lavare gli abiti, alla presa in giro di due ragazze risponde che loro servono solo come oggetto e che dovrebbero tacere, una scherzosamente risponde "è così che tratti le donne?" e J replica "già, al massimo posso aggiungerci due iene"; quando la sera ha ritirato i vestiti mette nella lavatrice un reggiseno sporco di sangue e avvia la centrifuga, una volta uscito la lavanderia salta in aria uccidendo tutte le persone all'interno [dentro il reggiseno c'era una bomba].
_il giorno seguente fa una sosta in un'armeria, dove compra un Bazooka con due munizioni, un nuovo coltello, due pistole con numerose munizioni e un fucile a canne mozze con altrettante munizioni; poi, al momento di pagare, uccide il commesso con un piede di porco, carica il materiale in macchina e fugge.
_si ferma in un negozio di vestiti, compra un completo viola con giacchetta verde, camicetta azzurra, mocassini, cravatta, guanti affermando però che gradirebbe indossare un bello smoking dai colori classici prima o poi; nel momento in cui tenta di scappare si accorge che una guardia fuori gli sta puntando una pistola, così tira fuori il fucile e uccide tutti presenti dopo essersi fatto scudo con un padre di famiglia; conclusa l'azione guarda i cadaveri ridendo; porta con sè un bambino, il quale, insistente nel frignare, viene gettato sotto un camion in corsa dopo una manciata di minuti.
_sosta in un posticino che vende di tutto e lì compra e una torcia; poi uccide una commessa e fugge.
_si ferma in un aeroporto, dove uccide varie guardie e si nasconde dietro una pila di container, poi tira fuori da una custodia per chitarre il bazooka per provarlo facendo poi saltare in aria un aereo che stava per decollare; subendo il contraccolpo cade slogandosi una caviglia, ma la risata maniacale trasmette un certo senso di piacere.
_è piena notte| mentre è in macchina sente per radio che un assassino chiamato Slade Wilson è stato catturato per aver compiuto una strage e J mostra evidenti segni d'invidia; in quel momento fa un incidente con una corriera che trasportava persone, la macchina viene distrutta; senza farsi notare spara ai fanali del bus; cala un momento di silenzio in piena oscurità, si sente un vetro rompersi, poi J accende la torcetta posizionata nella sua cravatta ridendo in faccia all'autista dopo avergli fatto "bah" con la faccia a pochi centimetri da lui; quest'ultimo terrorizzato fa retromarcia ma J gli spara in fronte per poi rotolarsi per terra, lasciando i passeggeri ad un triste destino; uno di loro scende dal finestrino, J lo raggiunge e lo sgozza per poi ridere ballando classico col cadavere; minuti dopo arriva sul posto una macchina che si ferma allo stop lasciando passare a destra, direzione dalla quale in realtà arriva Joker su una macchinina per bambini (presa da un negozio situato più lontano che sta bruciando) ridendo e suonando il "clackson".
_J rintraccia un membro della gang, lo sequestra, lo porta in un garage sottoponendolo a 4 torture (scossa, chiave inglese, strappo di un dente e benzina in faccia simulando l'annegamento; prima dell'ultima tortura il poveraccio era stato buttato per terra) in questo modo riesce a farlo parlare, dopodicché lo brucia osservandolo attentamente.
_Poi arriva nel posto nel quale venne gettato. Utilizza una macchina con dietro un carretto per 1 cavallo; il carretto è a metà (lungo la sezione frontale) e pieno di schizzi di sangue, oltre che presentare un lago rosso; del cavallo è rimasta solo una gamba. Alla centrale cerca e recupera dei documenti sulla realizzazione dell'acido. Nel mentre legge anche il fascicolo del veleno "Venom" con le sottoscrizioni "usato anche ad Arkham" e "attenzione alla concorrenza"; incomprendendole, lo lascia lì.
_J arriva dalla gang (la quale si rivela interessata a lui per aver ucciso alcuni dei loro figli), uccide la maggior parte dei componenti con l'ultima munizione per il bazooka, che si portava in un trolley, e gli altri con il fucile; nota poi che c'è un sopravvissuto ma è un bianco affetto da nanismo; gli chiede il motivo della sua serietà, lo battessima come Gaggy e lo forza a dire qualcosa sulla sua vera gang.
_J e Gaggy radunano tutta la gang di quest'ultimo e decidono di compiere una rapina senza risparmiare i testimoni, J fornisce armi da fuoco con munizioni, giubbini anti-proiettile e maschere da clown; ma tutt'un tratto uno di loro gli tradisce per uccidere J e vendicare il fratello (il tipo del caravan), tuttavia la sua pistola è scarica, J infuriato gli lancia adosso la bombola con cui stava giocherellando e gli spara, creando un'esplosione che uccide metà dei presenti.
_per riparare agli uomini persi J e Gaggy vanno in cerca da altri delinquenti da aggiungere al gruppo, scegliendoli tra ladri colti in flagranza e assassini rintracciati; J si fa chiamare da tutti loro "Mr Kard".
_riempie una spruzzetta con dell'acido realizzato seguendo le istruzione della cartella sottratta alla centrale.
_a questo punto compiono una rapina nella banca di inizio film, Gaggy purtroppo muore; a quel punto J non risparmia più nessuno dei presenti (oltre ai tirapiedi); finita la rapina divide il malloppo con gli altri e dice loro che son liberi di andare; il Joker, che sembra impazzito per il divertimento causatogli da quel massacro, inizia a fare fuoco su alcuni passanti ma Batman interviene e prova a metterlo KO, tuttavia Joker scappa nelle fognature, dove trova una scrivania con un dossier su un mafioso chiamato Maschera Nera, dopo avergli sparato dell'acido usando la spruzzeta che aveva nascosto nel taschino della giacca.
_Joker si maschera passando per il boss mafioso che proteggeva i Black Thugs: Maschera Nera; organizza poi un attentato al vero Maschera Nera dopo aver ucciso la sua segretaria, la quale lo aveva scoperto; ma in quel momento arriva Batman che lo mette fuori gioco sebbene colpito da un proiettile; All'arrivo della polizia Batman fugge e il Joker viene arrestato dagli uomini di Gordon, che lo spediscono a Blackgate (dove conosce un certo Dorrance).
_gli uomini di J lo fanno evadere poco dopo ed insieme compiono una strage tra le guardie della prigione; in questa occasione Joker strappa uno scalpo ad ogni uomo ucciso, gli annusa e poi forma una pila che lascia su un tavolino di fianco; si dirigono poi verso il municipio (dove uccidono tutti i presenti tranne il sindaco che riesce a scappare); infine, di notte, puntano alla stazione di polizia ma vengono intercettati; nonostante alcune perdite riescono a mettere fuori gioco le luci, lo scenario è dominato da suoni di pistola e la risata del joker, una luce si riaccende e si vede in primo piano il Joker che ride per poi scoprire che sta bucherellando con una penna la testa di un poliziotto; per sua sfortuna tutti i suoi uomini sono stati uccisi e viene circondato; continuando a ridere lancia la penna adosso ad un poliziotto e questa esplode al contatto, tuttavia Gordon gli spara alla schiena e J sviene apparentemente, ma appena lo controllano reagisce ferendo Gordon al volto, così quest'ultimo gli dà una botta con la pistola facendolo svenire davvero.
_al risveglio gli viene detto che rimarrà in quel manicomio per un po' e che la dottoressa Quinzell si prenderà cura di lui.