Spiegone veloce di quello che sta accadendo a GameStop:
quando ti piace un'azienda, compri azioni dell'azienda, cioé compri una percentuale, per quanto piccola, dell'azienda stessa. Pensi che il valore della stessa, e quindi delle azioni, crescerà nel tempo.
Compro adesso, perché in futuro varrà di più e potrò vendere con profitto.
Però si può fare anche il contrario, cioé pensare che un'azienda perda valore nel tempo, quindi faccio lo "short", quindi "vendo allo scoperto."
Praticamente mi faccio prestare un'azione da qualcuno che ce l'ha, la vendo subito, e prometto di ricomprarla quando in futuro l'azienda sarà valutata di meno.
Vendo adesso, perché in futuro varrà di meno e potrò ricomprare con profitto.
Ognuna di queste azioni manda un segnale al mercato: se compro (vado long) l'azione sale, se shorto scende. C'è un meccanismo di feedback importante.
Ora, gli hedge fund sono le caricature dei tipi di Wall Street che vedete nei film, però veri. Si fanno di cocaina, usano soldi come caramelle, scommettono miliardi al giorno. Gli hedge fund che fanno short sono i peggiori di tutti: di fatto scommettono sul fallimento delle aziende, e spesso non si fanno scrupoli di inventarsi notizie false o tendenziose, andare in tv ad esprimere le loro opinioni, o compiere ogni tipo di azione (illegale e non) per far sì che le aziende falliscano davvero e loro abbiano il loro profitto. Considerando che se un'azione scende molto, il potere di "acquisto" e di ottenere prestiti dalle banche diminuisce fortemente, queste sono profezie che spesso si autoavverano (iperstizione, dicono quelli bravi).
Ora, un forum di sciammannati su Reddit ha scoperto che GameStop, azienda che vende videogiochi in negozi fisici, era la più shortata del momento: cioé gli hedge fund stavano scommettendo e riscommettendo sulle loro scommesse, facendo scendere il prezzo delle azioni, che se l'azienda fallisce arriva a 0.
Se sei uno short, e l'azione costava 15 quando l'hai venduta, se la ricompri a 0 hai guadagnato 15.
Ma se il prezzo sale, tu hai venduto a 15, ma puoi dover ricomprare a 20, 35, oppure anche 130! Se l'azione sale incontrollatamente, puoi perdere un numero praticamente infinito di dollari.
Ecco, questo stanno ottenendo i matti di Reddit. Hanno costruito una short squeeze: hanno comprato in massa azioni di GameStop, le stanno tenendo e proibendo alle banche di prestarle agli short, e quindi gli stanno togliendo il terreno sotto i piedi.
Se l'azione sale sotto questa pressione di tipo long, gli short vogliono ricomprare prima di perdere troppi soldi.
Ma se nessuno gli rivende le azioni, allora il prezzo sale. E loro perdono di più!
Stesso meccanismo di feedback loop, solo nella direzione opposta.
Quindi, in questo momento, le azioni sono trattenute apposta dai matti di Reddit per far fallire gli hedge fund, che usano tutto il loro potere su Wall Street per uscire da questa trappola mortale (la compravendita è stata interrotta decine di volte dal mercato, cosa che non succede quando sono i piccoli investitori a perdere soldi).
E' come se stessero sbancando il casinò.
Ora, ovviamente questa cosa non durerà per sempre, e ci saranno investitori piccoli che hanno comprato azioni (o altri prodotti derivati) che perderanno dei soldi. Ma pare che molti ne siano consapevoli.
Quello che è incredibile è vedere fondi miliardari scalciare e piagnucolare di "manipolazione del mercato" quando la manipolazione del mercato è esattamente il loro lavoro, quello che fanno dalle 9 e 30 alle 16 tutti i giorni. Tutti i santi giorni, in un mercato che solo all'apparenza è neutro ma che ha un milione di piccoli cavilli e meccanismi per favorire i più forti e grossi.
La stessa Wall Street che ha ingegnerizzato la crisi del 2008 e ne è uscita miliardaria e senza conseguenze né arresti.
È uno spettacolo piuttosto divertente, fino adesso.